Hybrydowe fundusze a wybór momentu wejścia na rynek

W niniejszej publikacji analizuj¿ zdolno¿¿ funduszy hybrydowych do wyczuwania rynku. W szczególno¿ci badam t¿ zdolno¿¿ w odniesieniu do akcji i obligacji. Wykorzystuj¿ now¿ metodologi¿, która ¿¿czy miar¿ wyczuwania rynku opart¿ na cechach funduszy akcyjnych z równowän¿ miar¿ dla funduszy obligacyjnych. Dzi¿ki tej nowej metodologii stwierdzam, ¿e w latach 2000-2014 fundusze hybrydowe wykazäy znaczn¿ zdolno¿¿ do wyczuwania rynku. Ponadto zdolno¿¿ ta wynika przede wszystkim z funduszy zrównowäonych, przy mniejszym udziale funduszy z elastycznym portfelem. Wyniki te s¿ zgodne z teori¿ i dotychczasow¿ literatur¿.